مورگان هاوسل، نویسندهای که آثارش در حوزه مالی شخصی و روانشناسی سرمایهگذاری شهرت جهانی دارد، جملاتی به یادماندنی درباره رابطه انسان با پول و تصمیمگیری مالی گفته است. مایکل یاردنی، از چهرههای شناختهشده مشاوره سرمایهگذاری ملکی در استرالیا، نه نقلقول برگزیده از هاوسل را گردآوری کرده که هر کدام زاویهای تازه به دنیای مالی میگشایند.
هاوسل درباره جریان اخبار مینویسد که افراد بیشتری هر صبح با انگیزه حل مشکل از خواب بیدار میشوند تا آنانی که به دنبال آسیب رساندن هستند؛ اما کسانی که آسیب میزنند بیشتر در کانون توجه قرار میگیرند. به همین دلیل، پیشرفت کُند در میان طوفان اخبار بد، حالت عادی دنیاست. این نگاه به ویژه برای کسانی که در بازارهای مالی یا بازار مسکن استرالیا فعالیت میکنند و هر روز با موجی از اخبار منفی روبهرو میشوند، آموزنده است.
یکی از تیزترین مشاهدات هاوسل این است که همیشه از ارائه مشاوره سرمایهگذاری پول بیشتری به دست میآید تا از دریافت آن. این جمله کوتاه یادآوری مهمی است برای هر سرمایهگذاری که در بازار مسکن استرالیا یا هر بازار دیگری به دنبال راهنمایی است: انگیزههای مشاور را بشناسید.
هاوسل همچنین بر تمایز میان کسب ثروت و حفظ آن تأکید میکند. به گفته او، برای به دست آوردن پول باید ریسک کرد، خوشبین بود و وارد میدان شد؛ اما برای نگه داشتن آن باید دقیقاً برعکس عمل کرد: فروتنی، احتیاط، صرفهجویی و پذیرش این واقعیت که بخشی از موفقیت گذشته به شانس بستگی داشته است. این تفاوت ظریف در ذهنیت، یکی از اصلیترین دلایلی است که برخی سرمایهگذاران ثروت میسازند اما نمیتوانند آن را حفظ کنند.
در بازار مسکن استرالیا، این اصل بهخوبی قابل مشاهده است. بسیاری از خریداران در دوران رونق بازار با اهرم مالی بالا (leverage) وارد میشوند و سودهای کوتاهمدت را دلیلی بر درستی استراتژی خود میدانند، اما با تغییر چرخه بازار، همان اطمینان بیش از حد میتواند به ضرر تبدیل شود. اهرم مالی یعنی استفاده از وام برای خرید دارایی بیشتر از آنچه سرمایه شخصی اجازه میدهد؛ ابزاری که هم سود و هم زیان را چند برابر میکند.
هاوسل درباره تعصبات شناختی مینویسد که هر کس دو برابر آنچه فکر میکند دچار سوگیری است، و اگر با این جمله مخالف باشید، چهار برابر! این نکته برای سرمایهگذاران ملکی اهمیت ویژهای دارد؛ چرا که تعصب تأییدی (confirmation bias) یعنی تمایل به باور اطلاعاتی که دیدگاه از پیش موجود ما را تأیید میکنند، یکی از رایجترین دامهای تصمیمگیری مالی است.
نقلقول دیگری که هاوسل مطرح میکند این است که سرمایهگذاران مختلف اهداف متفاوتی دارند، اما ما اغلب این تفاوت را نمیبینیم؛ چون یکی از لنگرهای روانشناختی ما این است که نمیپذیریم افراد عاقل میتوانند دنیا را از زاویهای کاملاً متفاوت ببینند. در بازار مسکن، یک خریدار خانه اول برای سکونت، یک سرمایهگذار بلندمدت و یک معاملهگر کوتاهمدت همه در یک بازار فعالند اما منطقهای کاملاً متفاوتی دارند.
هاوسل همچنین یادآور میشود که هیچکس دیوانه نیست؛ رفتارهای بهظاهر عجیب با پول ریشه در تجربیات متفاوت نسلی، فرهنگی و اقتصادی دارند. این نگاه برای خوانندگان فارسیزبان مقیم استرالیا که با پیشینهای متفاوت وارد بازار مالی این کشور شدهاند، بهویژه معنادار است. درک اینکه چرا رفتار مالی ما با آنچه در ایران یا افغانستان آموختیم شکل گرفته، گام اول برای تطبیق آگاهانه با سیستم مالی استرالیاست.
سرانجام، هاوسل هشدار میدهد که هر چه بیشتر بخواهیم چیزی درست باشد، بیشتر احتمال دارد داستانی را باور کنیم که احتمال وقوع آن را بیش از واقع نشان میدهد. این جمله یادآوری مهمی است برای هر کسی که در بازار مسکن استرالیا به دنبال تأیید تصمیم از پیش گرفتهشده خود میگردد.
این نقلقولها نه توصیه مالی، بلکه چارچوبهایی برای تفکر بهتر درباره پول و سرمایهگذاری هستند. آشنایی با روانشناسی مالی میتواند به سرمایهگذاران کمک کند تصمیمهای آگاهانهتری بگیرند، هرچند هر تصمیم مالی باید با توجه به شرایط شخصی و در صورت نیاز با مشاوره متخصص مستقل اتخاذ شود.
دیدگاهتان را بنویسید